2月20日晚間,美的集團和小天鵝A雙雙公告稱,美的集團發行A股股份換股吸收合并無錫小天鵝事項獲得證監會無條件通過。公司股票將在2019年2月21日(星期四)上午開市起復牌。合并完成后,小天鵝將終止上市并注銷法人資格,美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。
南都記者獲悉2018年11月21日時,美的集團曾公告稱,擬以發行A股方式,換股吸收合并小天鵝,成交金額為143.83億元。而方案獲得兩家上市公司臨時股東大會的審議通過。
不過目前,南都記者獲悉美的集團尚未收到中國證監會出具的正式核準文件,美的集團將在收到中國證監會相關核準文件后另行公告。有業內人士表示,預計整個交易將在2019年上半年完成。
無錫小天鵝股份有限公司前身始建于1958年,后被美的在2007年時收購,成為美的集團的洗衣機事業部,按照美的此前的規范是想借此拓展洗衣機業務。方洪波曾對外發聲,經過十年發展,小天鵝的收入、利潤、品牌價值都已實現倍增,并在中國洗衣機市場取得第二名的地位,“今后將繼續把小天鵝品牌做大”。
南都記者梳理發現,2015 年、2016 年和 2017 年近三年來,小天鵝歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為約 9.2億元、11.8億元和 15億元。不過由于小天鵝單一產業布局難以發揮整體優勢,雙方能否整合早已是市場投資者長期關注的焦點。
南都記者獲悉,2018年9月美的集團就已籌劃吸收合并小天鵝事項。9月9日晚,美的集團、小天鵝A雙雙發布資產重組公告。10月23日晚,美的集團、小天鵝召開第一次董事會,董事會通過了擬換股吸收合并小天鵝的議案,隨后于11月22日召開第二次董事會并公告草案。本次美的集團換股吸收合并小天鵝,成交金額為143.83億元。
按照此前小天鵝發布的《重組計劃表》,美的集團此次計劃合計發行3.42億余股,用于此次換股吸收合并,發行價格為42.04元/股。除美的集團直接及間接持有的小天鵝股份外,參與本次換股的小天鵝A股為2.06億股,小天鵝B股為9680余萬股。
換股吸收合并完成后,小天鵝將終止上市并注銷法人資格,美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。此次合并完成后,美的集團的總股本將增至近69.2億股,其中何享健合計持有近22.6億股,其持股比例將由34.32%降低至32.62%。
美的集團董事長方洪波曾公開表示,合并后美的將把小天鵝無錫總部設為美的集團的洗衣機事業研產銷總部,并加大研發制造投入,進一步做強做大小天鵝。
美的方面表示,此次美的集團吸收合并小天鵝,是基于長期產業協同整合戰略的選擇,未來美的與小天鵝將在多品類協同運作、國內三四級市場深耕細作及海外研產銷基地等方面協同拓展。
而業內也普遍對該筆交易表示樂觀,認為今后美的可以相對更小的成本推行其多品牌戰略,小天鵝也可借助美的的海外布局平臺,進軍南亞、美洲等新興市場。